Vážení čtenáři, milí klienti, průměrná sazba hypoték začátkem měsíce července v meziměsíční komparaci stoupla o 0,02 procentního bodu na 5,32 procenta! Vzrostla přitom počtvrté v řadě a vrátila se na hodnotu z listopadu 2024!
Toto zjištění vyplývá z údajů Swiss Life Hypoindexu, který se zpracovává na podkladě nabídkových sazeb na počátku každého měsíce. Zmíněná, aktuální metodika odráží stávající průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro 80 procent hodnoty nemovité věci.
„Český hypoteční trh zažil v červenci další nepříjemné překvapení. Hypotéky se vrátily na úroveň z listopadu 2024 a jarní naděje na trvalejší návrat sazeb pod pětiprocentní hranici se rychle rozplynula,“ konstatoval analytik Swiss Life Select Jiří Sýkora.
Nejvýhodnější zůstávají podle zevrubné analýzy půjčky na bydlení s tříletou fixací, kde se průměrná nabídková sazba pohybuje kolem 5,02 procenta. Nejdráže naopak vycházejí desetileté fixace s průměrnou sazbou 5,86 procenta.
Rozdíl mezi krátkým a dlouhým závazkem tak zůstává výrazný. Hypoteční banky při stanovování úrokových sazeb sledují zejména vývoj dlouhodobých tržních sazeb, především pak úrokových swapů.
Ty odrážejí očekávání finančních trhů ohledně budoucí inflace, ekonomického růstu i měnové politiky a představují skutečné finanční náklady obchodních bank na dlouhodobé financování hypoték, dodal a vysvětlil Sýkora.
„I když hypoteční sazby i v červenci mírně vzrostly, u části bank už ale bylo patrné spíše zastavení zdražování než další tlak na růst. Díky prozatímnímu uklidnění situace na Blízkém východě částečně polevily obavy z návratu vyšší inflace. To se pozitivně promítlo do vývoje delších úrokových swapů, od nichž se hypoteční sazby odvíjejí. Nenaplnily se ani scénáře, podle kterých mělo červnové zvýšení základní úrokové sazby ČNB vést k dalšímu zdražení hypoték,“ poznamenal a doplnil vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select Tom Kadeřábek. V dalších měsících proto očekává spíše stagnaci hypotečních sazeb s možností jejich mírného poklesu. Hypoteční banky ale se zlevňováním zřejmě nebudou spěchat. Budou čekat na další národohospodářská data a potvrzení, že se inflační rizika skutečně podařilo dostat pod kontrolu. Zkušenost navíc ukazuje, že obchodní banky sazby zpravidla snižují pomaleji, než je zvyšují, podotkl.
Klienti by měli při výběru fixace vycházet hlavně ze své životní situace, nikoli ze snahy odhadnout budoucí vývoj na hypotečním trhu. Pakliže je pro domácnost klíčová stabilita rodinného rozpočtu a měsíční splátka se pohybuje na hranici finančních možností, dává větší smysl delší fixace.
Naopak zákazníci či spotřebitelé s dostatečnou fin. rezervou, kteří jsou ochotni přijmout určité riziko, mohou zvolit kratší fixaci a ponechat si možnost reagovat na případný pokles sazeb pro futuro, nicméně univerzálně správná varianta dnes neexistuje, uzavřel Sýkora.
Mgr. Petr Jezdinský (s využitím Swiss Life Select, webu České tiskové kanceláře a webu aktualne.cz)
